サムスンディスプレイ、Apple iPhone 15のOLED供給量が増加... LGDは条件付き承認


2023.08.01 The Elec

 

昨年に続き、Samsung Displayは今年もiPhoneのOLED供給で収益を上げると予想されています。パネルの競合他社が生産の遅れを起こしているためです。ただし、今年のiPhone 15シリーズではパネルだけでなく、カメラモジュールの生産でも遅れが発生しており、Samsung Displayの利益は限られるとの見方も出ています。

 

業界によると、Samsung Displayは今年下半期にリリース予定のiPhone 15シリーズの4つの有機ELディスプレイ(OLED)モデル全てに対して量産の許可を得ており、出荷中であるとされています。iPhone 15シリーズの上位モデルを担当するLG Displayはプロモデルについては条件付きの許可を得ました。一方、iPhone 15シリーズの下位モデルを担当するBOEは、今年の供給が困難であるとの見方が優勢です。

 

競合他社の生産遅れにより、Samsung Displayは今年もiPhoneのOLED供給量が増えると期待されています。BOEはiPhone 15のOLEDの初回出荷分を全てSamsung Displayに委託した後、年末までの残りの供給も逸する可能性が大きいです。Appleは昨年のiPhone 14シリーズでプロモデルにのみ適用された「ダイナミックアイランド」機能を今年のiPhone 15シリーズの下位モデルにも適用します。しかし、BOEはダイナミックアイランド機能を実装するためのホールディスプレイの加工に難航しています。

 

LG Displayは最近、iPhone 15 ProモデルのOLEDについて条件付きの許可を受けました。Pro Maxモデル用のOLEDについてもLG Displayはまもなく量産の許可を期待できるでしょう。LG DisplayはProとPro Maxの両方のモデルに対する量産許可を適時に得ることはできませんでしたが、業界内ではLG Displayの損失が限定的である可能性があります。

 

これはカメラモジュールの生産遅れが原因です。iPhone 15シリーズで、イメージセンサーはソニー、カメラモジュールはLG Innotekが主要な供給先です。ソニーが供給するイメージセンサー、LG Innotekが今年初めて供給するPro Maxモデル用のフォルディングズームと、フォルディングズーム用のアクチュエータの生産効率が期待を下回っています。iPhone 15シリーズの部品在庫も蓄積しています。

 

Appleのサプライチェーン内の複数の部品メーカーは、3Qに期待されていた一部の業績が4Qに持ち越されると予想しています。過去2〜3年間、iPhoneシリーズの出荷量のうち、プロモデルの割合が50〜60%であるため、Appleは今年もiPhone 15シリーズでプロモデルの割合を高く保ちながら、現在生産の遅れが生じているPro Maxモデルよりも、先にプロモデルを生産する可能性が高いです。

 

LG Displayは条件付きの許可を受けたiPhone 15 Pro MaxモデルのOLED生産を増やす一方で、Pro Maxモデル用のOLEDの許可を前倒しで取得しようとするでしょう。LG Displayは、ベゼルとホールディスプレイの実装に関する問題があるとされています。昨年、LG DisplayはiPhone 14 Pro Maxに対して遅れて条件付きの許可を受けました。

 

ただし、LG DisplayのiPhone 15 Pro Maxの生産の遅れが予想よりも長引く場合、競合のSamsung Displayの利益は大きくなる可能性があります。昨年、LG DisplayのiPhone 14 Pro Max OLEDの生産遅れにより、関連する供給量が1,000万台以上Samsung Displayに移されました。これにより、Samsung Displayの2022年下半期の営業利益は3兆8,000億ウォンと、2021年下半期の営業利益2兆8,000億ウォンの1.4倍に跳ね上がりました。

 

当時、Samsung DisplayはLG DisplayのiPhone 14 Pro Max OLEDの生産遅れにより、AppleがiPhone 14 Pro Max OLEDの生産を拡大するよう要請した際、20%程度高い価格を要求したとされています。現在、Samsung DisplayのOLEDサプライチェーンでは、今月中旬に材料・部品の発注が増加すると期待されています。

 

一方、BOEは先月26日(現地時間)、Samsung Displayの米国特許1件(9,330,593)に対して無効審判を申し立てました。これにより、Samsung Display側からBOEが侵害したと主張した米国特許5件中、BOEが無効審判を申し立てた特許は4件に増加しました。Samsung DisplayはBOEが自社のダイヤモンドピクセル構造特許などを侵害したと主張しています。BOEがAppleにiPhone OLEDを供給したのは、2020年末のiPhone 12からです。