2025年7月30日 Display Daily

 

2025年5月に開催された「SID Display Week」において、恒例のビジネスカンファレンスが行われ、テレビ、スマートフォン、自動車、ITディスプレイなど、ディスプレイ業界の主要市場セグメントを網羅する最新の市場動向と技術トレンドが紹介されました。

 

基調講演では、カウンターポイント・リサーチ副社長であり、最近退任を発表したロス・ヤング氏が登壇。各ディスプレイ分野の成長予測を含む詳細な分析を提供しました。また、業界の経営陣やカウンターポイントのアナリストによるプレゼンテーションも行われ、現在および将来の市場トレンドに関する具体的なデータが披露されました。

 

2024年、ディスプレイ市場は反転上昇

ロス・ヤング氏の発表によると、2024年のディスプレイ市場は前年から11％の回復を見せ、再び成長軌道に入りました。特にOLEDの売上は17％増加し460億ドルに達し、LCDも7％増の830億ドルを記録しました。

 

ただし、2021年からの累計で見ると、LCDは価格下落と出荷台数の減少により32％の縮小を見せており、成長したのは自動車向け用途のみという厳しい状況です。一方、OLEDはモニター、タブレット、AR/VR、自動車分野での急速な普及により9％の成長を記録しています。

 

技術別の市場予測：OLEDは成長継続、MicroLEDは高成長もニッチに

2024年から2029年までのディスプレイ市場の年平均成長率（CAGR）は1％と予測されています。2025年には関税の影響で成長の鈍化が見込まれるものの、全体としては1,370億ドル規模にまで拡大すると見られています。

 

LCDは依然として市場の多数を占めるものの、シェアは64％から61％へと緩やかに減少する見込みです。これはOLEDへのシフトが背景にありますが、MiniLEDの搭載や85インチ以上の超大型テレビ市場の拡大が支えとなります。

 

OLEDは年間3％の成長が見込まれており、2029年には530億ドルに到達、シェアは36％から39％へと拡大すると予測されています。さらに、MicroLEDは技術的には非常に高い成長率（100％超）を記録する見込みですが、2029年時点でも全体市場に占める割合はわずか0.5％にとどまると見られています。

 

用途別トレンド：自動車ディスプレイが第3の柱に浮上

用途別では、今後もモバイル端末とテレビが最大の市場セグメントとなる見込みですが、OLEDの導入が進む他の分野に徐々にシェアを奪われつつあります。

 

特に注目すべきは自動車市場の成長です。自動車用ディスプレイは、2025年にはノートパソコン向けを、2026年にはモニター向けを上回り、第3の市場カテゴリーに浮上すると予想されています。年平均8.5％の成長が見込まれ、LTPS、OLED、MiniLEDなどの先進技術の採用が進んでいます。

 

AR/VR分野も非常に高い成長が予測されており、年平均成長率は13％とされています。IT分野は堅調で、市場全体に対して26％のシェアを維持する見通しです。

 

BOE・天馬・Applied Materialsによる注目プレゼンテーション

BOEテクノロジーの上級副社長であるリチャード・キム氏は、「ディスプレイはIoTを進化させ、プレミアム成長を支える鍵となる」と述べました。IoTデバイスの68％にはディスプレイが搭載されており、BOEは高性能なLCD技術「ADS Pro」の開発を進めているほか、AIによる画像処理最適化にも取り組んでいます。

 

天馬アメリカのCEOであるエリック・チェン氏は、自動車分野での生成AIの活用が進んでいる現状について言及。ChatGPTやDeepSeekといったAI技術がすでに多くの車載システムに組み込まれ始めており、今後の業界全体に大きな変革をもたらすと述べました。

 

OLED量産の課題と突破口：マスクレス露光技術が鍵に

OLED技術の課題としては、製造工程のスケーリングが挙げられます。Applied Materialsの副社長インドラジット・ラヒリ氏は、「OLEDは現在、主に小型・高価格なスマートフォンで採用されており、さらなる市場展開には製造技術の革新が必要だ」と述べました。

 

特に、従来のファインメタルマスク（FMM）方式では、開口率の高いピクセル定義レイヤー（PDL）の形成が難しく、製造効率の限界があります。これに対し、同社が開発した「MAX OLED」は、リソグラフィを用いたマスクレスパターニング技術により、30％以上の省電力、コスト削減、デザインの柔軟性を可能にします。

 

また、FMMの製造リードタイムが数か月を要するのに対し、MAX OLEDではフォトマスクにより数週間での対応が可能となり、製品投入のスピードアップにも貢献する見込みです。

 

 

IT向けOLEDの課題と解決策

OLEDはスマートフォン分野ではすでに主流だが、IT向け用途では未だ採用が限定的だ。最大の障壁はコストであり、これを打開するために、パネルメーカーは現在主流の第6世代(G6)工場からより大面積で製造効率の高い第8.7世代(G8.7)工場への移行を進めている。

 

Ross氏の講演によれば、FMM（ファインメタルマスク）による蒸着装置では年間2台（各7,500枚/月）しか製造できないため、OLED製造の立ち上げは時間もコストもかかる。FMMサイズの拡大も困難で、G8.7ではFMMサイズが116%拡大することになる。これに対して、フォトリソグラフィを用いたパターニング技術によりFMMやVTE（蒸着装置）を排除することが可能となり、JDIやVisionox、Samsung Displayもこの技術の評価を開始している。最終的にはGen10.5の大型工場への拡張も見据えている。

 

スマートフォン：OLEDが65%シェアで主流に

スマートフォン市場ではOLEDが急速にシェアを拡大しており、2024年には65%に到達。SamsungはLCDからリジッドOLEDへの転換を進め、リジッドOLEDの出荷は前年比50%以上増加した。Appleも2025年にiPhone SEでOLEDを採用する見通しで、フレキシブルOLEDも今後さらなる成長が見込まれている。一方、折りたたみスマホ市場は停滞しており、2025年はマイナス成長が予測される。Appleの折りたたみモデルの登場が2026年に期待されている。

 

UDC（Universal Display Corporation）のMike Hack氏は、赤・緑のPHOLEDと蛍光性青を組み合わせたOLEDが、2015年比でスマートフォンの電力消費を72%削減したと発表。今後、青にもPHOLEDを導入することでさらに25%の省エネが可能になるという。

 

LG Displayは、UDCとの協業からわずか8カ月で量産ラインで青色PHOLEDの商用性能検証に成功。Tandem構造（二層構造）を用い、上層に青色燐光を配置することで、約15%の消費電力削減を実現している。VisionoxやBOE、Tianmaも高効率のハイパーフルオレッセンス（HF）技術の開発を進めている。

 

OTI LumionicsのMichael Helander氏は、Cathode Patterningによる3D顔認証用パネルデザインを開発。生成AIの普及により認証精度の重要性が増しており、同社の技術はすでに複数の主要パネルメーカーで量産対応済みだ。

 

車載ディスプレイ：より大きく、高度に、そしてインテリジェントに

Tianma AmericaのEric Cheng氏は、「AIの進化が車載ディスプレイに新たな応用シナリオを生み出している」と述べ、同社はTFT-LCD、OLED、MicroLEDまで幅広い製品を展開している。

 

2025年には車載用CID（センターインフォメーションディスプレイ）の平均サイズが9.7インチにまで拡大し、全車両の98.8%がタッチスクリーンを搭載しているという。車内には複数のディスプレイが搭載される傾向が強まり、要件も高まっている。例えば、輝度800～1000ニット、動作温度−30～85°C、製品寿命5～10年といった、コンシューマー用途とは異なる厳しい基準が求められる。

 

Ross氏の発表では、LCDが依然として車載ディスプレイの主流（ユニット数ベースで99%）だが、MiniLEDやOLEDの台頭も顕著で、特に大型化と高性能化が市場を牽引している。VueReal社のCEO Reza Chaji氏は、同社のMicroSolid Printing技術により、MicroLEDの製造課題を克服し、量産への近道を提供すると述べた。

 

テレビ市場：MiniLEDが超大型で優位に、OLEDとの戦い激化

TV市場ではLCDが依然として主力だが、MiniLEDやOLEDとの競争が激化している。CounterpointのBob O’Brien氏によると、2024年のTV用ディスプレイ収益は前年比11%増の1290億ドルで、うちLCDが7%、OLEDが17%、MicroLEDが53%成長した。

 

プレミアムTV市場では、MiniLED LCD、ホワイトOLED（WOLED）、QD-OLEDの3技術が競争している。MiniLEDは多様な供給元とサイズ展開、性能幅の広さが強みで、2024年には「スーパープレミアム」カテゴリでOLEDを超えるシェアを獲得した。今後もユニット数・収益ともにMiniLEDが上回ると予測されている。

 

特に量産性の高さが際立つ。Gen 8.5/8.6世代の工場では98〜100インチサイズのテレビパネルを効率よく生産でき、2025年上半期には米国市場で98インチ4K QLED TVが1599ドルで販売された。

 

O’Brien氏のデータによると、2025年の平均MiniLED TVは72インチで1284ドル、平均OLED TVは65インチで1478ドルとなっている。Samsung DisplayやLG DisplayはOLED TVのパネル供給拡大をまだ発表しておらず、採算面の課題があると見られる。

 

NanosysのZhongsheng Luo氏は、QD技術が色域とHDR性能で優れており、明るい環境下での視認性でも他技術を上回ると報告。Shoei Chemicalとの連携により、同社のQD Foundryは年間4000万台以上のTV生産に対応可能となっている。

 

XR（AR/VR/MR）市場に関する重要な分析

Counterpoint Researchのアソシエイト・ディレクター、ギヨーム・チャンサン氏は、世界のVRおよびAR市場の最新動向について発表し、今後の展望と課題を明らかにしました。

 

まず、VRヘッドセット市場については、2024年の出荷台数が前年比12%減と低迷しており、2025年もさらに縮小する見込みです。消費者が次世代の低価格・高性能なヘッドセット、特にAppleによる新製品の登場を待ち望んでいることが、現在の需要減退の背景にあると考えられます。一方、ARスマートグラス市場は2025年に前年比30%以上の成長が見込まれており、MetaやSamsungといった大手企業の参入の可能性や、OEM各社のAR＋AIグラスの商業化への取り組みが成長を後押ししています。しかし、AR市場は依然としてニッチな領域にとどまっており、大衆化には時間がかかると見られています。

 

ディスプレイ技術の観点では、ARとVRで求められる特性が異なることが明確になっています。VRやMR用ヘッドセット、スマートビューワーには、高コントラスト・高解像度のMicro OLEDが、主にメディア視聴用途で適している一方、ARヘッドセットやスマートグラスには、より高輝度かつ高効率のMicroLEDが将来的に有望とされています。

 

現在の市場では、以下のような状況が見られます：

・ARではSiOLEDが主流となっており、優れた性能を持つものの、サイズが大きくなるVR用途にはコストが高すぎて適していません。

・AMOLED（ガラス基板）は一時VR市場から姿を消しましたが、PlayStation VR2で再登場し、Appleも将来的なヘッドセットでの採用を検討中とされています。

・MicroLEDは次世代ARグラス向けの有力候補ですが、フルカラー化にはまだ技術的な課題が多く残っています。

・LCoS（液晶・シリコン）は、現時点では性能とコストのバランスに優れており、実用的な選択肢として存在感を示しています。

 

この分野では、量子ドット（QD）による色変換、スタック型エピタキシャル構造、動的ピクセルチューニングなど、フルカラーパネルを実現するためのさまざまなアプローチが各社から発表・試作されています。Mojo Vision、PlayNitride、Sitan、Saphlux、Raysolveなどがその一例です。しかし、MicroLEDの量産化においては、マストランスファーや欠陥検出・修復といった工程に依然として大きな技術的課題が残っています。

 

イスラエル企業InZivのCEOであるデイビッド・ルイス氏は、自社の技術がMicroLEDディスプレイ製造における重要な検査工程の課題を解決できると発表しました。具体的には、以下のようなメリットがあるとされています：

 

・電気発光（EL）検査の高速化

・ディスプレイへのダメージを回避

・歩留まりの改善とコストの削減

 

また、フランスのAledia社の社長兼CEOピエール・ラボワス氏は、「AR普及の最後のボトルネックはハードウェアである」と述べ、自社のMicroLEDディスプレイが低消費電力、低コスト、小型化、高画質といった市場のニーズに対応していると説明しました。AlediaはSID 2025でデモを実施しており、2027年からの量産開始を目指しています。

 

AR市場の未来において、MicroLEDは非常に有望な技術と見なされています。しかし、業界としては依然として、量産に向けた高精度な検査技術、欠陥修復技術、大規模なマストランスファー技術の開発が求められており、これらのブレイクスルーが商業化の鍵を握るといえるでしょう。

 

 

IT市場における最新のトレンド

David Naranjo氏がIT市場における最新のトレンドを解説しました。2024年には、IT全体の市場は前年比12％成長し、2023年の8％減から回復しました。中でもノートPCディスプレイ市場は前年比13％の伸びを示し、前年の13％減から反転しています。

 

しかし2025年には、関税の影響や需要の不透明さから市場全体は横ばいが予測されています。ノートPCカテゴリーも前年比1％の成長にとどまる見込みです。ただし、法人需要の回復、Windows 10のサポート終了、AI搭載PCの登場、そして3〜5年周期の買い替え需要などが下支え要因となっています。

 

■ 高性能IT製品（OLED・MiniLED）の見通し

・高性能ディスプレイ（OLED・MiniLED）を搭載するIT製品市場は、以下のような成長が予測されています。

・高性能モニターは前年比40％成長。OLEDモニターは34％増、MiniLEDモニターは43％増。

・高性能ノートPCは前年比8％成長。OLED搭載ノートは12％増、MiniLED搭載ノートは3％増。

・高性能タブレットは前年比9％成長。

 

■ 2025年〜2029年の中期予測

2022年から2029年の期間で見ると、ノートPC向けOLEDとMiniLEDのパネル収益は年平均成長率（CAGR）7％で拡大する見込みです。特にOLEDノートPCは36％という高いCAGRで伸び、2029年には収益シェア35％に達すると予想されます。一方、MiniLEDノートPCの収益は年率22％で減少が見込まれています。

 

■ AppleがOLED需要を牽引

Appleは今後のIT向けOLED需要を牽引する中心的存在になるとみられています。Naranjo氏によれば、2026年にはLTPSとリジッド+TFE基板によるOLED iPad mini（シングルスタック構造）が登場予定で、2027年にはOLED iPad Airの登場も見込まれています。

 

しかし、OLEDをIT用途で採用するには依然として課題も多く、製造コストの高さ、消費電力、焼き付き問題、供給メーカーの限定などが普及の壁となっています。

 

■ MiniLED設計の標準化と競争激化

MiniLEDに関しては、LED数やディミングゾーン数、量子ドット技術の標準化が進めば、開発期間短縮、コスト削減、リードタイム短縮、品質向上につながります。その結果、MiniLEDとOLED製品の間でより激しい競争が起きる可能性があります。

 

■ Ross Young氏の展望

カウンターポイント・リサーチのRoss Young氏は、ITディスプレイ市場はピーク時（コロナ禍）の約6.87億台・470億ドルから、現在は約6億台・330億ドルに縮小していると指摘しました。

 

特にOLEDはタブレット分野で高い収益シェアを得ており、OLED iPad Proの登場（LTPO、ハイブリッド、タンデム構造パネル搭載）によってプレミアム需要を喚起しましたが、その販売は期待を下回っている模様です。一方でノートPC向けOLEDは上昇基調にあり、Samsung DisplayのG8.7世代酸化物基板OLEDファブ（2026年稼働予定）が市場をさらに押し上げると見込まれています。

 

ただし、モニター分野ではOLEDの採用は進んでおらず、G8.7ファブがモニター向けに展開されるのか、タブレット・ノートPC・車載に特化するのかは不透明です。

 

今後の展望

2025年は関税の影響によって需要が抑制されるとみられます。一方、高性能テレビ市場は堅調で、MiniLEDテレビはシェアを拡大中です。OLEDテレビは高性能ながら高コストと低収益性が課題となっています。今後はOLED技術の進化とIT向け生産能力の拡充により、採用拡大が期待されます。

 

さらに、将来的にはMicroLEDがAR向け有力技術として期待されていますが、フルカラー化や量産を実現するには、製造プロセスの課題解決が不可欠です。