2025年7月2日 The Elec

 

BOEの上級幹部が7月中旬にサムスン電子のTV事業部を訪問する予定であることが、2日に判明しました。BOEとサムスン電子は、テレビ用LCD（液晶ディスプレイ）の供給量や広告ロイヤルティなどについて再び協議するとみられています。

 

ここ数年で、BOEがサムスンに納品するLCDの量は大幅に減少しましたが、2021年にはサムスンTV向けLCD供給シェアで2位に上昇したこともあります。

 

今年5月にも両社はLCD供給拡大について協議しました。当時の提案では、BOEが2026年から2028年の3年間でサムスンにTV用LCDを2,000万台以上供給する計画を提示。その中には、BOEが広告ロイヤルティ（MDF＝Market Driven Fund）を負担する案も含まれていました。

 

サムスンがこの提案を受け入れ、3年間で年平均700万台程度をBOEから購入すれば、現在高まっているCSOTへの依存度を低減することができます。サムスン電子のTV用LCDの年間調達量（約4,000万台）に対し、700万台は約17～18％を占めます。市場調査会社Omdiaによると、2023年におけるサムスンTV向けLCDでのBOEのシェアはわずか3％でした。

 

サムスン電子は2022年にサムスンディスプレイがLCD事業から撤退した後、CSOTやLGディスプレイなどからの調達を増加させています。LGディスプレイが中国・広州のLCD工場をCSOTに売却したことで、CSOTへの依存度がさらに高まる状況となっています。サムスン内部では、1社へのLCD依存度を30～35％以下に抑える方針があるとされます。

 

Omdiaの2024年のデータによると、サムスンTV向けLCD供給のシェア（数量ベース）は次の通りです：

 

CSOT：23％

シャープ：18％

イノラックス（Innolux）：15％

AUO：14％

LGディスプレイ：13％

HKC：11％

CHOT：4％

BOE：3％

 

昨年、CSOT（23％）とLGディスプレイ（13％）の合計で36％を調達しており、CSOTへの依存が顕著です。Omdiaは、2024年にはサムスンがCSOTから19％、LGディスプレイから11％の割合でLCDを調達すると予測しています。なお、LGディスプレイのTV用LCD生産は今年3月で終了しました。

 

また、第3四半期は翌年の新製品TVの開発期間にあたり、サムスンがBOEのLCDを使用する予定があるなら、Q3中に交渉の方向性を固める必要があります。

 

2025年上半期までは、TV市場が不調で、交渉を急ぐ必要がありませんでした。米国の関税リスクに備えてサムスンはLCDの在庫を確保しており、TV販売の低迷もあって交渉は低調でした。市場調査会社カウンターポイントによると、TV用LCDの価格は2023年以降、中国パネルメーカーがわずかに利益を出せる水準で維持されています。

 

それでも、サムスンTV事業部にとってCSOT依存度を下げることや、李在鎔（イ・ジェヨン）会長が掲げる中国ビジネスの拡大方針は、BOEとの継続的な交渉を後押しする要因となっています。BOEとしても、CSOTに対抗するためには、サムスン向けLCD供給を拡大する必要があります。