2026年2月19日 / 出典：The Elec（韓国）

 

インドのディスプレイ市場は成長も、パネルは完全輸入に依存

 

インドのディスプレイ市場は急速に成長しているものの、高付加価値分野である有機ELでは独自の産業基盤を確立することが容易ではないとの分析が示された。市場調査会社Counterpoint ResearchのシニアアナリストであるNikhil Kishor氏は、2026年2月17日にインド・ハイデラバードで開催された「韓・印有機ELイノベーションフォーラム」において、インドのFPD、有機EL材料およびパネル市場の将来展望を発表した。

 

ニキル・キショール氏は、2025年時点でインドのディスプレイパネル市場規模が110億ドル（約16兆円）を超え、2030年には140億ドル（約20兆円）に拡大すると予測した。しかしながら、現在インド国内で消費されているFPDはすべて中国および韓国から輸入されており、市場は拡大しているものの、製造基盤は海外に全面的に依存している状況にある。

 

用途別では、スマートフォンとテレビがFPD売上の約80％を占めている。タブレット、ノートPC、モニター、自動車用ディスプレイも成長しているが、市場の中心は依然としてスマートフォンである。

 

有機ELの約90％がスマートフォン向け、供給は韓国・中国企業が支配

 

インドにおける有機EL市場はスマートフォンへの依存度が極めて高く、スマートフォンが有機ELパネル売上のほぼ90％を占めている。これはインドの有機EL産業の成長がスマートフォン市場に強く左右されることを意味する。

 

一方、LCDは依然としてスマートフォン用途の比率が高いものの、有機ELの採用率が上昇しているため、将来的には出荷量および売上が徐々に減少すると予想されている。現在、スマートフォン3台のうち約2台が有機ELパネルを採用している。

 

供給網の集中度は、主要ブランドの調達構造からも明確に確認できる。2025年第3四半期時点で、フレキシブルおよびリジッド有機ELスマートフォンパネルの調達シェアは、Appleが31％、サムスン電子が18％を占めている。この2社だけで市場の半分近くを占有している。さらに、Xiaomi、Huawei、OPPOなどの中国ブランドが続いている。

 

これらのOEMメーカーは、サムスンディスプレイ、LGディスプレイ、BOEなど韓国および中国のパネルメーカーと長期的な戦略的協力関係を構築している。そのため、有機EL市場の主要な機会はすでに既存のグローバルOEMおよび既存供給網に強く結び付けられており、新規参入企業がインド国内に工場を建設して短期間でグローバル顧客に供給することは極めて困難であると指摘された。

 

フレキシブルとLTPOが主流に、有機EL技術の高度化が加速

 

スマートフォン用有機EL技術は急速に進化しており、従来のリジッド構造からフレキシブル構造への移行が進んでいる。2024年に73％だったフレキシブル有機ELの市場シェアは、2025年には80％近くに達すると予測されている。また、2025年第3四半期のフレキシブル有機EL出荷量は1億7600万台に達し、前四半期比で18％増加した。

 

バックプレーン技術も進化しており、従来のLTPSからLTPOへの移行が進んでいる。LTPOのシェアは2023年の38％から2024年には44％へと拡大し、売上比率も52％から60％へ上昇した。特にAppleのiPhone 17シリーズ採用や他ブランドのフラッグシップおよびゲーミングスマートフォンへの導入により、LTPOはプレミアムスマートフォンの標準技術として定着しつつある。LTPOは高リフレッシュレートと低消費電力を同時に実現できるため、高性能スマートフォンに不可欠な技術となっている。

 

また、タッチ構造も統合型へ移行している。サムスンディスプレイのフレキシブル有機ELおよびiPhone 16以降のモデルでは、薄膜封止（TFE）上にタッチ機能を統合するTOT（Touch on Thin Film Encapsulation）構造が採用されている。2025年第3四半期時点でTFEの採用率は80％に達しており、フレキシブルおよびフォルダブルディスプレイの普及とともに統合構造が主流となっている。

 

 

有機EL材料市場も拡大、新技術と材料供給が競争の鍵に

 

有機EL材料市場も継続的な成長が見込まれている。AMOLED蒸着材料市場は2025年の22億ドル（約3兆円）から2029年には29億ドル（約4兆円）へと拡大し、年平均成長率7％が予測されている。特にIT機器向け有機EL材料は急速に成長しており、2027年には売上が4億8900万ドルに達し、テレビ用途の4億7500万ドルを上回る見込みである。

 

技術トレンドとしては、従来の燐光材料からTADF（熱活性化遅延蛍光）およびハイパーフルオレッセンス技術への移行が進んでいる。サムスンディスプレイはPSFグリーン材料を用いたモニターを公開し、BOEは1600ニットの高輝度を実現するTADFタンデム構造とBT.2020色域の97.5％達成を発表した。中国メーカーも同様に次世代発光材料への移行を加速させている。

 

さらに、中水素置換有機EL材料も重要な技術要素となっている。2020年以降本格導入が進み、2024年からサムスンディスプレイおよびLGディスプレイがRGB構造に適用を開始した。中水素原料であるD₂Oは核関連用途にも使用される戦略物資であり、政府の規制対象となるため、材料供給および特許確保は今後の重要な競争要因となる。

 

総合的に見て、インドの有機EL産業は急速に成長する市場を背景に大きな潜在力を持つものの、既存の韓国・中国企業による強固な供給網と高い技術障壁が独自発展の大きな制約となっている。一方でLCDは設備投資負担が比較的小さく用途も分散しているため、新規参入企業にとってより現実的な市場機会を提供する分野と評価されている。