日付：2026年4月28日
出典：ET News
メモリー価格急騰の中で、アップルとサムスン電子の耐久力が注目
メモリー半導体価格が市場予想を上回る水準で急騰し、完成品メーカーや他の部品業界にまで深刻な影響が広がる中、アップルとサムスン電子は差別化されたサプライチェーン管理と事業戦略によって、この危機を正面から突破しているとの分析が示された。人工知能（AI）ブームを背景にメモリー半導体の需要が急増し、価格上昇が加速することで、ノートPCやスマートフォンなど主要IT機器の希望小売価格（MSRP）の上昇と需要鈍化は避けにくい状況になっているが、その中でも一部の大手企業は相対的に高い耐性を維持しているという見方だ。
アイリス・フー トレンドフォース研究員は4月28日、韓国ディスプレイ産業協会とトレンドフォースが共同開催した「トレンドフォース・ロードショー・コリア2026」において、メモリー半導体価格の急騰局面を生き残るためには、垂直統合されたサプライチェーンの力量、強固なパートナーシップ、さらにフォルダブルのような革新的な製品ポートフォリオが不可欠だと述べた。これは単なるコスト管理の問題ではなく、部材調達力、製品構成、販売規模、供給網の統制力まで含めた総合的な競争力が企業の明暗を分けるという意味合いを持つ。
巨大な出荷規模と垂直統合が、価格交渉力と供給安定性を生む
今回の分析では、このようなメモリー大乱の波を比較的うまく乗り越えられる企業として、アップルとサムスン電子が代表例に挙げられた。両社は巨大な出荷規模を基盤にしながら、強固で垂直統合されたサプライチェーンを保有している点が共通の強みとされる。
アップルはiPhone、iPad、MacBookにまたがる大規模な出荷量を背景に、サプライチェーン内で非常に強い価格交渉力を発揮していると分析された。特に、製品ラインアップが比較的シンプルでありながら、個別モデルごとの販売数量が圧倒的に大きいため、部品調達の過程で一層有利な立場を確保しやすいという。こうした構造は、部品価格が急騰する局面でコスト負担を相対的に抑え、供給不安時にも優先的な調達を実現しやすくする。
サムスン電子についても、テレビやスマートフォンなど全製品群にわたって規模の経済を実現していることから、中小ブランドと比べてサプライチェーン管理で優位に立っていると評価された。加えて、供給網そのものを自社で垂直統合しているため、外部環境の変動に対する対応力が高いとみられている。部材価格の急変や需給のひっ迫が起きても、内部の事業基盤と調達網を活用して衝撃を吸収しやすい体制が整っているということだ。
これに対し、サプライチェーンとの関係が相対的に弱いブランドは、メモリー調達不足の影響で出荷計画そのものを調整していると分析された。代表的なブランドとしては、AcerやASUSなどが例示された。メモリー価格上昇は単純な原価上昇にとどまらず、十分な数量を確保できるかどうかという供給力の問題にも直結しており、ブランド間の競争力格差を一段と広げる要因になっている。
OLEDノートPCとフォルダブル拡大で、高付加価値戦略が加速
フー研究員は、メーカー各社が収益性悪化を防ぐため、ノートPCにおける有機EL採用率を高めたり、フォルダブル機器に注力したりすることで、高付加価値製品の比率を引き上げる方向に進んでいると分析した。つまり、部品コスト上昇を単純な値上げだけで吸収するのではなく、より高価格帯で差別化しやすい製品群に軸足を移すことで、収益構造そのものを改善しようとしているという見方だ。
この流れの中で、DellやHPだけでなく、アップルも有機EL MacBookラインアップを強化していくと予測された。これにより、2029年には有機ELノートPCの市場浸透率が30％に達するとの見通しが示された。有機ELノートPCは高画質、高コントラスト、薄型軽量化などの強みを持つため、プレミアムPC市場での採用拡大が続く可能性が高い。メモリー価格上昇のようなコスト圧力が強まる局面でも、こうした高付加価値製品はメーカーの利益確保に寄与しやすい領域といえる。
また、フォルダブルスマートフォン市場についても、アップルの参入によって今年は前年同期比で30％以上成長するとの見通しが示された。フォルダブル市場はこれまで一部メーカー主導で拡大してきたが、アップルの本格参入が現実味を帯びることで、市場全体の認知度と需要が一段と高まる可能性がある。今回の分析は、チップフレーション時代においても、巨大な出荷規模、垂直統合された供給網、そして有機ELやフォルダブルといった高付加価値製品戦略を持つ企業が、より強い競争力を維持することを示唆している。AI時代の半導体需給変動が続く中で、アップルとサムスン電子のような大手企業の供給網戦略と製品ポートフォリオは、今後のIT・ディスプレイ業界を読み解くうえで重要なキーワードになりそうだ。
